道指成分股中,默沙东(MRK)收涨将近8.4%,创最近五年最大单日涨幅,迪斯尼(DIS)涨超4.0%,美国运通(AXP)涨超3.8%,Visa(V)涨超3.4%,IBM涨超3.1%,雪佛龙(CVX)、波音(BA)、微软(MSFT)、摩根大通(JPM)至少涨2.1%,宝洁(PG)则收跌逾0.1%,WBA跌超0.5%,强生(JNJ)跌超0.6%,沃尔玛(WMT)跌约1.7%。

受累于默沙东抗病毒药品惊人的疗效,新冠肺炎疫苗研发公司CureVac收跌逾14.7%,诺瓦瓦克斯(NVAX)跌12.4%,莫德纳(MRNA)跌约11.4%,Vaxart(VXRT)跌约9.7%,BioNTech(BNTX)跌约6.7%,辉瑞制药(PFE)也跌将近0.2%。抗病毒药品研发公司再生元(REGN)制药跌约5.7%,吉利德科学(GILD)跌超1.8%。


标普板块全线反弹,能源板块获看涨加持

标普500指数的11个板块普遍收涨,能源板块涨3.3%,通信板块涨约1.8%,原材料、金融、科技信息、工业、房地产也均涨超1.0%,公用事业板块收跌0.0%。


【重要信息】

美银:年底柴油可能突破120美元,原油价格引发经济危机

从6月起便预言国际油价会很快升破100美元关口“并掀起波澜”的华尔街分析师再发研报,预言今年冬天柴油价格可能突破120美元/桶,布伦特原油基准触及100美元后会引发全球经济危机。美国银行的全球大宗商品及衍生品研究主管Francisco Blanch在周五的最新研报中称,如果今年冬季寒冷,而且随着全球航空公司为美国重新开放边境做准备,全球能源危机可能有助于推动油价自2014年以来首次突破每桶100美元,柴油价格则可能会突破每桶120美元。研报称,油价主要受到三重因素提振。第一,天然气价格飙升令人们转向石油作为取暖燃料,从天然气转到石油的替代量可能达到100万至200万桶/日。第二,冬季寒冷可能对石油需求构成50万桶/日的提振。第三,航空交通的增加可能在2022年第一季度增加油需30万至50万桶/日。与此同时,由于全球主要国家的货币和财政政策已经达到(宽松的)极限,能源成本占经济产出的比重会不断上升,油价上涨可能会造成全球宏观经济危机:“如果上述三大因素叠加在一起到来,油价可能会飙升并导致全球第二轮通胀压力。换句话说,我们距离下一场宏观飓风可能只差一场风暴。除了天气转凉、取暖季开启之外,过去由于回报不佳而导致的大宗商品投资不足,也将在长期内推高油价,这意味着原油价格有可能会持续上涨数年。就像上世纪70年代或2008年一样,石油可能再次成为导致下一场宏观危机的破坏性因素。”该行预言柴油价格也会大幅上涨,是由于最近几个月炼油厂优先生产汽油,导致柴油库存下降。上述分析师在此前的研报中已经指出,“能源价格可能是一个会延续多年的问题”,2022年油价会达到100美元,同时全球开始面临严重的石油供应紧缩。他当时的理由是:“在需求方面,首先,在疫情长达18个月并导致数次经济封锁之后,产生了大量被压抑的出行需求亟待释放。其次,公共交通的恢复会滞后,私家车的使用量会在很长一段时间内增长。第三,疫情前的研究表明,更多的远程工作会导致更多的开车里程数,都增加用油需求。在供应方面,预计美国和全球其他政府会在未来几个季度抑制资本支出,以期实现巴黎气候协定的目标。同时,投资者出于财务和ESG(环境、社会、治理)等原因将反对能源企业的大额项目支出。第三,限制二氧化碳排放的司法压力正在上升。总之,石油需求有望反弹,供应可能无法完全跟上,这给了OPEC+在2022年控制石油市场的契机。Natasha Kaneva和Gregory Shearer等分析师表示,在全球范围内,消费从天然气转向石油可能使日需求量增加多达92.5万桶,可能给该行的目标价格再增加3美元。“我们认为92.5万桶/日可能接近石油可以从天然气中获得多少需求的上限,‘从根本上’将布油价格限制在每桶90美元左右。下行风险没有得到充分认识,亚洲炼厂正在减产或进入维修阶段会导致实物需求疲软,OPEC+在现有日增产40万桶承诺基础上进一步增加产量的动机不大。”上述分析都代表,华尔街主流投行现在普遍认为,“在油价多年新高之际,短期内原油牛市行情重现”。与此同时,据彭博社分析,“气不够用”了已导致欧洲和亚洲的天然气基准价格相当于190美元/桶的石油价格,是当前布油价格的一倍多。


美国8月核心通胀指标较去年同期上升3.6%创出30年新高

美国下半年来“高烧不退”的通胀可谓让白宫、美联储以及美国人民忧心忡忡。美东时间10月1日周五,美国8月PCE物价指数同比增长4.3%,增幅创1991年以来最大;核心PCE物价指数同比增长3.6%,与1991年以来的最高水平一致;8月个人支出环比增长0.8%,增速高于预期值0.6%。从PCE和核心PCE的关系来看,去掉食品和能源的权重为88.3%,作为政策目标的核心PCE通胀指数不仅仍然具有很强的代表性,而且更能够反映经济中长期的价格变化趋势,因为食品和能源短期波动较大。个人消费需求强劲,消费者信心有所改善:从本次公布的8月数据来看,剔除食品和能源成本后的核心个人消费支出价格指数本月上涨 0.3%,同比上涨 3.6%。月度涨幅略高于道琼斯预期的 0.2% 和 3.5% 的年度预测。这是自 1991 年 5 月以来的最高水平,反映了美联储主席杰罗姆鲍威尔本周早些时候表示的通胀压力“令人沮丧”。通胀上升是因为当月个人收入增加了 0.2%,与预期相符,但表明实际收入随着通胀上升而下降。支出增长0.8%,略高于预期的0.7%。根据密歇根大学的指数,消费者信心有所改善,从 8 月的 70.8 和预期的 71 上升至 9 月的 72.8。此外,从个人储蓄来看,8月个人储蓄总额为 1.71 万亿美元,增长率为 9.4%,低于 7 月份的 10.1%。在疫情爆发初期(2020 年 4 月),储蓄率曾达到了 33.8% 的峰值,因为政府急于向个人付款,企业被关闭以对抗新冠蔓延。本次公布的8月数据表明,尽管新冠病例增加,但美国8月份的消费者需求依然强劲。支出增加的原因是商品支出——特别是食品和家庭用品——大幅增长,可能反映出由于对疫情的担忧加剧,人们避免外出就餐和旅游。周五公布的另外一份报告显示,制造业继续扩张:9 月份 ISM 制造业指数为 61.1,代表企业扩张的百分比。任何高于 50 的值都代表增长;道琼斯估计为 59.5。调查还显示价格上涨,81.2% 的受访者报告价格上涨,而 8 月份为 79.4%。订单积压减少至 64.8,比一个月前下降 3.4 个点,但公司整体仍报告延误。据CNBC采访电气设备、电器和零部件行业人士称,“供应链的担忧正从电子产品和芯片扩展到大多数其他商品。交货时间正在延长,航道正在放缓,我们不会在 2021 年看到这种情况结束,”


【期货市场】

黄金期货周五收高,本周小幅上涨。美国8月PEC指数显示美国通胀率仍处在30年来的最高水平,令金价得到支撑。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨1.40美元,涨幅近0.1%,收于每盎司1758.40美元。


原油期货周五收高,本周继续录得涨幅。交易员正等待周一OPEC+关于原油产量水平的决议。纽约商品交易所11月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格上涨85美分,涨幅1.1%,收于每桶75.88美元,创2018年10月以来的即期期货的最高收盘价。


周五,10年美国国债主力合约大幅反弹,上涨0.45%收报132‘065。10年国债收益率收跌4.19%报1.465%。


【热点个股】

$MRK$

医药巨头默沙东的新冠口服药中期试验结果带来了令人振奋的好消息,市场对抗疫进展推动全球经济复苏的信心暂时压倒了对高通胀的担忧。当日该股大涨8.37%收报81.4美元。


$MRNA$

生物科技股总体逆市下跌,医药巨头默沙东的口服药实验结果对疫苗概念股带来了打击。当日莫德纳公司股价随生物科技总体行情大幅下跌,最终收跌11.37%报341.09美元。


$BABA$

周五当日,中概股多数与市场背道而驰。因此前KeyBanc、瑞杰金融等投行下调阿里巴巴美股目标价,目标价从300美元下调至240美元。当日该股收跌2.6%报144.2美元。