【每日热点】


纳斯达克100指数跌幅扩大至2%,电动汽车生产商Lucid集团(LCID)跌超13.9%,AMD跌超8.4%,Zoom通讯(ZM)跌超6.9%,迈威尔科技(M RVL)、ASML、PayPal(PYPL)、恩智浦(NXPI)、高通(Q COM)至少跌超5.3%,中概股京东(JD)则涨超1.9%,百度(BIDU)涨6.7%。


标普指数继续回落,金融板块继续领跌标普

标普500指数的11个板块几乎全线收跌,金融板块跌3.7%表现最差,原材料板块跌超2.3%,信息技术板块跌超1.9%,工业、可选消费、通信板块至少跌超1.2%,能源板块则涨超1.0%,是唯一收涨的板块。


【重要资讯】


美2月ISM制造业指数超预期反弹,供应瓶颈和通胀压力高企

3月1日周二,美国供应管理协会(ISM)公布,2022年2月美国制造业ISM采购经理人指数环比增至58.6,高于预期的58,并从1月前值57.6所创的2020年11月以来最低反弹。但这一数据弱于一年前的60.8,当时的2021年2月数据曾创2018年2月以来三年高位。分析指出,2月美国制造业经济活动有所增长,代表美国经济在2020年疫情爆发之初陷入萎缩以后,连续第21个月重返增长。直接影响制造业PMI的所有五个分项指数均处于扩张区间,供应商交付速度相对更慢,反映供应链持续面临阻力,客户库存指数过低被视为对未来生产有利。


在重点分项数据方面:新订单指数在2月环比上升3.8个点至61.7,从前值所创2020年6月来新低反弹,原本预期会环比降至56.3。该指数连续第21个月扩张,六个最大的制造业部门新订单均呈中等到强劲增长。生产指数在2月环比上升0.7个点至58.5,也是连续21个月扩张。受访行业代表称,与奥密克戎相关的劳动力和材料短缺导致今年头两个月的制造计划执行困难,但预计3月将有所改善。就业指数从前值的10个月高位下降1.6个点至52.9,显著弱于预期的54.2,但连续第6个月处于扩张区间。受访行业代表称招聘进展比前几个月放缓,绝大多数公司正尝试增加员工人数。市场重点关注的通胀压力指标:2月ISM制造业物价支付分项指数环比下降0.5个点至75.6,预期原本认为会环比增至77.5。但这代表原材料价格连续第21个月扩张,2月增速仅略有放缓,而且这是该指数连续第18个月高于60,显示美国通胀压力居高不下。ISM在声明中称,最新数据显示钢铁和塑料制品的价格压力正在缓解,"由于产品稀缺和高需求,铝、瓦楞和包装材料、铜、电气和电子元件、石油产品、植物油、木材和纸制品、货运、橡胶制品和不锈钢的制造商支付价格仍处于历史高位。”


供应商交付指数上升1.5个点至66.1,大于50的读数说明交付速度更慢,2月数据环比走扬代表供应商持续难以满足受访制造业企业的需求,"2月的资本支出、生产资料,以及维护、维修和运营用品的交货时间都创下了历史新高",即供应链仍面临不小的压力。订单积压指数环比上升8.6个点至65,是2011年1月以来最大月度增幅,代表订单积压量连续第20个月扩大,并且以更快的速度增长,说明美国制造业产能仍低于其最大潜力。新出口订单指数环比升3.4个点至57.1,连续第20个月增长且增速加快,并创去年2月以来的一年最高水平。库存指数升0.4个点至53.6,客户库存连续60个月处于"极少",利好未来生产。进口指数环比升0.3个点至55.4,连续第4个月增加,但是去年10月陷入萎缩区间以来的最慢进口增长,ISM称,美国制造业进口将在2022年上半年持续面临挑战,运输劳动力问题重新浮出水面,陆地运输困难和集装箱短缺仍然存在。美国供应管理协会制造业委员会主席Timothy Fiore指出,美国制造业仍处于需求驱动、供应链受限的环境中。奥密克戎变种毒株仍在2月产生影响,但出现了缓解迹象,预计3月经济将出现复苏。


同时,高于以往的自主离职率和提前退休现象持续,给雇佣造成压力,但受访行业代表情绪保持乐观,因为需求扩大,用生产和就业指数衡量的消费仍处于强劲增长区间,只是速度放慢:"整体来说,在前瞻指标——新订单和积压订单强劲增长,以及奥密克戎感染率快速下降的情况下,3月和4月美国制造业环境更加有利。"受访行业代表在反馈中普遍认同"需求增长强劲",但与物流、原材料和芯片有关的"供应链仍然一团糟",导致产量跟不上需求,"运营规划困难和管理成本上升是我们面临的最大挑战"。同日稍早公布的美国2月Markit制造业PMI终值57.3,略逊于预期和初值的57.5,但从1月所创的12个月低位55.5环比上升,也佐证了美国制造业上个月出现改善:强劲的新销售增长促使制造商增加员工人数并增加采购库存。随着材料短缺的缓解,积压订单以一年来最慢的速度增长,产能压力有所缓解。尽管投入成本以九个月来最慢速度增长,但售价却以去年11月来的最大速度上涨。新订单流入的增加激发了制造业企业2月的乐观情绪。不过,IHS Markit 首席商业经济学家Chris Williamson预警称,在1月奥密克戎感染高峰期令生产接近停滞后,美国制造业2月出现反弹,有一些迹象表明供应链危机继续缓解,春季的劳动力短缺也有望随染疫人数下降而改善,但持续的原材料供应瓶颈和劳动力短缺仍然严重限制了产量:"需求显然继续远超供应。在这个显著的卖方市场中,尽管涵盖公司成本和售价的价格指标已脱离去年峰值,但按历史标准衡量,它们仍然很高,并表明未来几个月通胀将持续上升。随着油价上涨进一步加剧成本飙升,以及乌克兰危机可能加剧全球供应中断,通胀前景越来越令人担忧。


华尔街日报:如果乌克兰危机推高通胀,可能迫使加速加息

美联储政策收紧计划正面临俄乌危机的干扰:如果俄乌危机导致通胀持续上行,美联储或被迫在今年夏天大幅升息,这将增加明年经济衰退的风险。美联储主席鲍威尔本周三将在众议院金融服务委员会作证,周四将在参议院银行委员会作证,这是美联储主席每年两次在国会露面的时间之一。今年的时间点恰逢美联储发布半年度货币审查报告政策。报告于上周发布。对于俄乌危机,报告仅包含一个简短的提及,即"最近与俄罗斯—乌克兰局势相关的地缘政治紧张局势是全球金融和商品市场不确定性的来源。"在地缘政治局势动荡时期,美联储通常会避免采取加剧不确定性的措施。但鉴于美国通胀率远远超过2%的目标,并且乌克兰危机有可能将通胀推得更高,美联储可能面临相当大的紧迫性,需要继续按计划加息。


在上周的公开表态和采访中,美联储官员赞同在3月15-16日的会议上加息的计划。官员们表示,现在判断战争将如何影响经济前景还为时过早,但他们正在密切关注事态发展。华尔街日报分析指出,目前的问题在于,美联储官员此前预计美国的通胀率率将在本季度达到峰值,该指标目前正处于40年来最高水平。地缘政治形势发展推高整个春季的价格走势,尤其是能源和大宗商品,可能迫使美联储在今年夏季加速加息,这将增加明年经济衰退的风险。美联储主席鲍威尔面临抉择:是否需要让市场准备好迎接如下情景,即如果通胀率没有很快降低,那么今年夏天可能进行比预期幅度更大的加息,也就是加息50个基点。目前市场已经降低对于美联储3月升息50个基点的押注:周二最新掉期定价显示,交易员预计美联储将在3月16日的会议上升息 24.5个基点(基本等于升息25个基点)。市场分析预计,鲍威尔很可能在本周的听证会上淡化美联储3月加息50个基点的可能性。大多数美联储官员已表示,他们更希望3月份开始将基准利率上调25个基点;美联储上次加息50个基点是在2000年,之后历次加息幅度都是25个基点。美联储内部,目前只有两位官员公开呼吁在3月政策会议上加息50个基点。美联储理事沃勒(Christopher Waller)上周表示,如果美联储下次会议前发布的通胀和就业报告"表明美国经济仍然过热,那么就有充分理由支持3月份加息50个基点"。


两项重要经济数据将成为美联储以及市场关注的焦点:定于本周五发布的美国2月就业报告,以及3月10日将发布的2月份CPI报告。如果又有经济数据显示就业市场过热或价格压力加速,可能会重新引发关于美联储3月是否加息50个基点的辩论,当然这一辩论的前提是乌克兰冲突不会进一步加剧市场混乱。美联储官员已经暗示,如果后续通胀水平维持高位,他们可能考虑今年夏季加息50个基点。如果以更大幅度加息,可能会将美国联邦利率推升至2.25%-2.5%区间,而上一次达到这一水平是在2018年底。


【期货市场】


周二,纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格上涨43.10美元,涨幅为2.3%,收于每盎司1943.80美元,创2021年1月以来的最高收盘价。


周二,纽约商品交易所4月交割的西德克萨斯中质原油(WTI)收盘上涨7.69美元,涨幅为8%,收于每桶103.41美元。


周二, 10年美国国债主力合约继续大幅上涨,涨幅0.98%报128 ‘220。10年国债收益率收跌7. 18%报17. 07%。


【热点个股】


$LCID$

Lucid集团股份在该公司作为上市公司发布第二份收益报告后暴跌。该电动汽车制造商拒绝对长期财务目标提供任何新的更新,并公司大幅下调2022年电动汽车产量预测,第四季度净亏损同比扩大至10.46亿美元。当日该股收跌13.77%报24.99美元。


$CRM$

Salesforce周二公布的季度收入高于华尔街预期,原因是流行病导致的向混合工作的转变保持了对其基于云的软件的强劲需求。该公司第四季度收入增长26%,至73.3亿美元,超过分析师72.4亿美元的预期。当日该股收跌0.78%报208.89美元,盘后该股涨超3%。


$SOFI$

SoFi报告第四季度每股亏损0.15美元,低于预期0.03美元; 收入同比增长53.8%至2.7988亿美元,市场预期为2.7947亿美元。公司预计第一季度的收入为2.80-2.85亿美元,市场预期3.0356亿美元。当日该股收跌2.18%报11.2美元盘后涨超15%。