【每日热点】


龙头科技股早盘齐涨,特斯拉(TSLA)收涨超3.6%,亚马逊(AMZN)涨3%,苹果(AAPL)涨3.51%,谷歌( GOOGL)收涨1.79%,微软(MSFT)涨1.65%,奈飞(NFLX)收涨超1% ,表现最佳的Facebook母公司Meta收涨涨超6%。 芯片股集体盘中走强,英伟达(NVDA)由跌转涨2.47%,超微公司(AMD)收涨1.34%。热门中概股总体连涨三日,纳斯达克金龙中国指数(HXC)早盘涨超1%。 三家造车新势力未能继续齐涨,蔚来汽车(NIO)涨超5%,小鹏汽车(XPEV)涨超2%,而理想汽车(LI)跌约 1%。


标普指数低开反弹,11个板块多数收涨超1%,可选消费、金融板块收跌

标普500指数的11个板块悉数收涨,其中科技板块收涨2.14%领跑,可选消费板块涨2.12%,电信服务板块涨2.1%,公用事业和房地产板块涨超 1.7%,能源板块涨超1.1%,日用消费品板块涨幅不足0.1%表现最差。



【重要资讯】


美联储货币政策报告:坚定致力于恢复价格稳定,持续加息是合适之举

3月3日周五,美联储发布半年度《货币政策报告》,重申“坚定致力于实现2%的通胀目标”,继续加息将是适当且必要的。  本报告是对过去六个月货币政策执行情况、经济金融发展情况的回顾性总结。  美联储主席鲍威尔将于3月7日和8日分别出席美国参议院银行、住房和城市事务委员会和众议院金融服务委员会会议。  此次听证会也是他自去年 11 月中期选举以来的首次国会听证会,那次中期选举导致共和党赢得了众议院的多数席位。  在货币政策立场上,美联储表示,需要进一步加息以恢复物价稳定,“为了实现充分抑制经济增长的货币政策立场,持续加息是合适的。 “ 此前,鉴于”货币政策的累积收紧以及经济和通胀影响的滞后性“,FOMC在去年12月和今年1月逐渐放慢了加息步伐。  展望未来,报告称美联储将继续上调联邦基金利率,继续“大幅减持”美国国债和机构证券,继续监测未来劳动力市场状况、通胀压力和通胀预期,以及金融 和国际发展。  该数据“影响对经济前景的评估”,并可能根据经济和金融发展情况“调整资产负债表的进度”。

美联储在报告的结论性声明中指出:“虽然自2022年年中以来美国通胀因供应瓶颈缓解和能源价格下跌而有所缓和,但仍远高于2%的目标。 劳动力市场仍然极度低迷。 紧张局势、就业增长强劲 ,失业率处于历史低位,名义工资增长放缓但仍处于高位。 去年下半年实际GDP增长有所回升,但经济的潜在动力可能仍然低迷。 要使通胀率回到2%,可能A 需要一段低于趋势的经济增长和劳动力市场状况的疲软。 “ 在描述通胀时,该报告指出,食品价格通胀放缓但仍处于高位,核心商品价格走软反映出供应瓶颈有所缓解,进口价格下降,但核心服务价格通胀仍然居高不下。  但短期通胀预期部分扭转了此前的增长趋势,长期通胀预期仍在可控范围内。  这些市场指标表明高通胀不会成为永久状态:“1月份,个人消费支出PCE物价指数同比增长5.4%,低于核心PCE 通胀率也从7月份的峰值放缓至4.7% 去年6月核心服务价格的住房通胀一直居高不下,但去年下半年新租户租金增长放缓表明未来一年住房服务通胀放缓 其他领域的价格通胀放缓  服务业将需要缓解紧张的劳动力市场状况。 “ 描述劳动力市场时,报告称其”仍然极度紧张“,劳动力需求非常强劲,劳动力供应仅温和增长,工资增长放缓但仍处于高位,与此前相比存在”严重的劳动力短缺“ 由于大流行引发的退休浪潮和人口增长放缓,劳动力参与率可能仍远低于大流行前的水平:”劳动力市场继续走强, 自中期以来平均每月增加380,000个工作岗位-2022,低于上半年的每月44.5万,但仍然相当强劲。 失业率保持在历史低位,1月份非农就业人口失业率为3.4%,略低于疫情前。 名义工资增长仍然保持 从长远来看,高于与2%通胀率一致的水平,因为许多经济部门的劳动力都供不应求。 ”

该报告承认,继去年的快速加息和资产负债表收缩之后,美国 GDP 增长势头已经放缓。  剔除净出口和存货投资等波动较大的支出类别后,去年上半年和下半年“私人国内最终需求”指标均以低速增长。  由于抵押贷款利率上升和房地产市场持续萎缩,近几个月制造业产出下降,“房地产市场活动急剧下降”:“美国经济活动在 2021 年从经济衰退引发的经济衰退中强劲反弹后,去年失地 经济衰退。 “ 随着消费者支出加上实际私人国内最终购买(以住宅和企业固定投资衡量)放缓至仅 0.6%,经济的基本动力可能会保持低迷。  去年消费者支出增长没有变化,但支撑家庭支出的情况已经恶化。  2022 年下半年商业投资温和增长,尽管新订单、商业信心和利润预期都表明支出增长可能放缓。  去年房地产行业的活动急剧收缩。  制造业产出 调查 poi 未来数月不会持续疲弱 消费信心低迷,消费信贷产品拖欠率上升,贷款标准收紧。 去年下半年实际消费支出增长1.8%,与上半年大致持平。  今年以来,消费增长集中在服务业,重回疫情前模式。  不仅令“美国金融状况进一步收紧,而且与一年前相比收紧幅度也显著”市场对国际金融的预期 未来一年利率走势明显上行,推高国债名义收益率并大幅上行,暗示货币政策对部分经济领域的影响正在加剧。  例如,银行商业信贷继续扩张,“但四季度有所放缓”;  商业信贷质量依然强劲,但“未来企业违约可能性的一些指标上升”;  家庭贷款拖欠率上升,抵押贷款发放“继续大幅下降”。 去年下半年企业资本支出稳步上升,但一直在放缓:“设备和无形资本的企业投资在 2018 年以 5% 的稳健速度增长 2022 年下半年,部分反映了运输设备支出的激增,因为随着供应瓶颈的缓解, 机动车飞机出货量增加。  然而,设备和无形资产投资在第四季度下降,不包括波动较大的运输类别,这可能反映了企业财务状况趋紧和需求增长乏力。

2022年三、四季度银行对多数贷款类别的标准收紧和需求疲软。 在强劲的净利息收入的推动下,去年下半年银行业的盈利能力整体保持强劲,但投行业务普遍疲软 .  贷款损失准备金在最近几个季度有所增加,这与银行对未来信贷损失增加的预期相符。  过去一年利率上升给融资活动带来压力。  去年下半年,杠杆贷款和投机级公司债券的发行量大幅放缓,而投资级债券的发行量则略有下降。  家庭信用卡和汽车贷款的拖欠率上升。  “总体而言,报告认为,尽管自去年6月以来经济前景疲软、利率上升和不确定性上升的宏观背景下,美国的金融脆弱性仍然温和:”股票估值仍然很高,净资产略有增加,房地产价格居高不下,与大流行前的水平相比,国债和其他主要资产类别的市场流动性仍然很低。  优质和免税货币市场基金,以及许多债券和银行贷款共同基金,继续容易受到挤兑的影响。  报告在评估海外市场发展时提到,去年下半年国外经济增速放缓,海外金融环境收紧,海外经济体核心通胀率居高不下,通胀压力较大:名义通胀有所缓和,但核心通货膨胀仍然居高不下,通货膨胀压力普遍存在,部分反映了劳动力市场紧张以及能源价格上涨对其他价格的影响。  为应对持续高企的通胀,许多主要外国央行和美联储自去年6月以来已大幅收紧货币政策。  近期,许多外国央行放慢了加息步伐,暗示这种放缓即将到来,或暂停加息以评估迄今为止收紧政策对其经济的影响。  报告还提到,市场对美联储来年政策利率的预期大幅上升,导致短期美债收益率大幅上升:“随着美联储加息300个基点, 市场预期2024年上半年前的利率预期指标同时大幅上升, 投资者预计美国利率将在2023年年中见顶超过5%,较去年6月的预期高出约200个基点。

市场押注表明,市场参与者预计联邦基金利率将从2023年第四季度左右开始逐渐下降,到2025年底将达到3.3%左右。 “值得注意的是,报告还提到美联储9月净收入转为负值 去年,这与欧洲央行QE”恶果“的困境相似:”准备金余额——美联储资产负债表上最大的负债——不断下降。  不过,由于为应对高通胀而大幅提高管理利率,美联储的利息支出大幅增加,导致净收入为负,但不会影响货币政策。  有分析师评论称,美联储并未试图通过这份报告发出任何信号,但它很好地重温了美联储对“劳动力市场仍然供不应求,经济增长可能需要进一步放缓以抑制物价”的担忧 ,且通胀仍远高于2%的目标“,这意味着加息进程尚未结束。


【期货市场】


周五,纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格上涨14.1美元在,涨幅为0.77%,收于每盎司1854.60美元。



周五,4月交割的西得州中质原油(WTI)期货价格收涨1.99美元,涨幅为2.56%,收于每桶79.68美元。



周五,10年美国国债主力合约大幅反弹,涨幅0.92%报116'240, 10年国债收益率收跌2.68%,收报3.964%。



【热点个股】


$AI$

C3.ai 第三季度总收入为6670万美元,同比下降4%,但超6300万美元至6500万美元的业绩指引,华尔街分析师的预期为6430万美元 ; 净亏损为6316.2万美元,上年同期净亏损3944.7万美元,GAAP毛利润为4440万美元,毛利率为 67%,GAAP每股净亏损为0.57美元,上年同期为0.38美元。 当日该股收涨33.65%报28.48美元。



$AVGO$

博通第一财季净收入89.2亿美元,同比增长16%,分析师预期89.0亿美元; 第一财季净利润37.7亿美元,同比增长52.7%。 第一财季半导体解决方案收入71.1亿美元,占比80%,同比增长21%。 博通预计第二财季收入87亿美元,同比增长8%。 今年下半年的销售增长将放缓,但该公司预计销售额仍将实现同比增长。 博通还宣布派发每股4.60美元的季度股息。 当日该股收涨5.7%报632.76美元。



$META$

Meta Platforms周五涨超6%,报185.25美元,创近三周以来最高水平; 此前,Meta首席执行官扎克伯格宣布,公司下调了领先VR头显的价格:Quest Pro价格下调至999美元,Quest 2 256GB 价格下调至429美元。